Ele é uma técnica em que os investidores acompanham o fluxo das negociações que acontecem na Bolsa de Valores para tomar suas decisões de investimento.

O Tape Reading é desenvolvido por meio da leitura dos negócios fechados na Bolsa (Times and Trades). Assim, o objetivo é identificar a tendência dos preços no mercado (comportamentos de agentes de mercado, intensidade das ofertas, entre outras variáveis) e seguir esse movimento.