Um SWAP de taxas de juros pode ser utilizado para transformar uma taxa flutuante numa taxa fixa, e vice-versa.

Um SWAP é um tipo de derivativo. Representa um acordo entre duas partes (duas empresas, dois investidores, uma empresa e um investidor, etc) para que troquem entre si fluxos de caixa baseados em um valor de referência, um prazo e outras condições e critérios preestabelecidos. Um contrato de SWAP valoriza ou não segundo essas regras e parâmetros.

Os SWAPS também costumam ser definidos como uma troca de “riscos”, em que os participantes negociam as rentabilidades de dois ativos ou mercadorias diferentes.

Eles são bastante usados em estratégias de proteção.